Free Essay

Finance

In: Business and Management

Submitted By maoz
Words 4754
Pages 20
חוברת תרגילים
מבוא למיסים

שנה"ל – תשע"ד

תרגול מס' 1 – הגדרות 1. תושבות - קבע האם הנישומים הבאים תושבי ישראל. * משה עזב את ישראל עם משפחתו ביום 1.11.2009 ומאז מתגורר בארה"ב. בשנת המס 2010 שהה בישראל לצורך עבודתו 100 ימים ובשנת 2011 שהה בישראל 42 ימים נוספים. האם יחשב משה תושב ישראל בשנת המס 2011? * למר ישראלי עסק לשיווק מחשבונים פיננסיים. את רוב השנה מבלה מר ישראלי בנסיעות על פני הגלובוס במטרה לשווק את מוצריו. * שותפות (לא רשומה) שמשווקת את מוצריה בעיקר בתורכיה ובישראל. אחת לשבוע מתכנסים השותפים בשותפות בבית קפה מקומי ברמת גן ודנים באופן ניהולה והמשך מטרותיה של השותפות לחודשים הקרובים. * חברת "Abroad" שהתאגדה בקנדה, החלה לאחר 3 שנות פעילות לפעול ולנהל את עסקיה מישראל, ולצורך כך אף נרשמה ברשם החברות בישראל.

2. בסיס דיווח- קבע מהו בסיס הדיווח (מזומן/מצטבר) ומועד הדיווח לצורכי מס אצל הנישומים הבאים. * במספרת "המחליק" הסתכמו בשנת 2011 ההכנסות מתספורות ל-2 מיליון ₪, מתוכם 300,000 ₪ טרם התקבלו (לקוחות קבועים). יתר על כן, למספרה הכנסות נוספות ממכירת מוצרים נלווים ואלה הסתכמו ל-20,000 ₪ בשנה זו. * חברת "גו גו", העוסקת במכירת משחקי מחשב, מכרה בשנת 2011 - 2,000 משחקי מחשב ללקוח בארה"ב בתמורה ל-4 מליון ₪: 3 מיליון ₪ התקבלו במזומן ביום 15.11.11 ו-1 מיליון ₪ נרשמו כ"לקוחות" בספרי החברה (בהתאם להסכם המכירה יעביר הלקוח מארה"ב את יתרת הסכום עד ל-15.7.12). * עורך דין קיבל שיק מלקוח ביום 30/9/2011 אשר מועד פרעונו 1/1/2012.
האם תשתנה תשובתך אם מדובר בבעל מכולת אשר קיבל את השיק האמור? * בבעלות מר מועלם, חברה להשכרת רכבים. מר מועלם השכיר רכב מסוג טויוטה ביום 1.3.2010 לחב' להפצת ספרים ל – 3 שנים, בתמורה ל- 90,000 ₪. עוד באותו היום העבירה החב' למר מועלם 45,000 ₪ במזומן ואת היתרה בשיק דחוי לשנת 2011. 3. הבחן בין ההגדרות הבאות: 4.1. חברה 4.2. חבר בני אדם 4.3. אדם
מנה שתי דוגמאות לכל הגדרה.
תרגול מס' 2 – הכנסה מעסק/משלח יד/עסקת אקראי 1. סעיף 2(1) - נדרש - נתח/י את תוצאות המס (במישור ההכנסות). בתשובתך יש להתייחס, בין היתר, למקור ההכנסה (פירותית/הונית) תוך ציון סעיף רלוונטי וביצוע הבחנה בין סוגי ההכנסה השונים המנויים בסעיף, בסיס הדיווח (מזומן/מצטבר), האם ההכנסה חייבת במס בישראל, שיעור המס ומועד החיוב - והכל בהתבסס על סעיפי הפקודה שנלמדו ופסקי דין רלוונטיים.

* למר טוקטלי חברה להשכרת רכבי יוקרה. סך הכנסותיו מהשכרה בשנת 2013 הסתכמו ב- 5 מיליון ₪, כאשר מתוכם 2 מיליון ₪ נתקבלו במזומן והיתרה בתשלומים שיפרעו בשנת 2014. * 1. לחנות האופנה "יפה לך" מחזור מכירות שנתי בסך 250,000 ₪. שרונה, בעלת החנות, מכרה בהקפה ללקוחותיה המובחרות בגדים ואקססוריז בסך 100,000 מתוך הסך האמור. התשלום יתקבל בשנה העוקבת למכירה.
2. הנח כי חנות האופנה מאוגדת בתור חברה, מה יהיו השלכות המס במקרה זה. * בשנת 2010 רכש איתי ווילה בסביון, בעלות של 4 מיליון $. בעקבות תגובתם ההמומה של בני משפחתו מכר איתי את הווילה כ- 4 חודשים בלבד לאחר הרכישה, לאוליגרך רוסי בתמורה ל- 7 מיליון $. * מוטי, בעל מספרה תל אביבית, הוזמן לבצע תסרוקות לדוגמניות במסגרת תצוגת אופנה חגיגית בחודש נובמבר 2011 בפריז. לצורך כך הבטיחה החברה המזמינה לממן את כל עלויות הטיסה והשהות למוטי ולאשתו סיון (בסך 5,000$) וזאת בנוסף לשכר שסוכם בגין עבודתו בסך 25,000$. במסגרת תצוגת האופנה זכה מוטי בפרס עבור "תסרוקת השנה" בסך של 8,000 דולר. * עם חזרתו למספרתו ב-1.1.12 נכנסה למספרה ז'קלין, הנחשבת בוותיקה שבלקוחותיו, וסיפרה למוטי כי ציון הספר, אשר עובד במספרה מיום פתיחתה, הרס את שמה הטוב של המספרה לאחר שביצע כמה תספורת באופן מזעזע. לאחר מספר ימים הבחין מוטי בירידה משמעותית (של כ-50%) בהיקף התספורות ומיהר לפטר את ציון וכמו כן תבע מוטי את ציון על הנזק שנגרם לו. בסופו של יום הסכימו הצדדים על פיצוי בגובה צפי הכנסות של 3 חודשי עבודה. * רוני שהחליט לפרוש מכל עסקיו נסע לחופשה באילת. באחד הימים ניסה רוני ללמד את בנו לדוג, ולמזלם כבר בניסיון הראשון לכדו השיניים דג גדול. דייג מקצועי ומנוסה שעמד לידם, הבחין כי מדובר בדג נדיר ומיד הציע לשניים סך של 15,000 ₪ תמורתו. רוני, אשר הופתע מההצעה הסכים מיד. הדייג נסע במהירות למצפה התת ימי באילת ומכר את הדג תמורת 100,000 ₪. * אמיר שהינו שף במקצועו, החליט בשנת 2010, לפתוח את חברת הקייטרינג "השף המקפץ". בשנת 2011, קיבלה חברת השף, שטחי פרסום ללא תמורה וזאת כהוקרה על קייטרינג שהעניקה במספר אירועים מוצלחים של חברת הפרסום. * במהלך החורף ליידי דה דה הגיעה לביקור בישראל, במהלכו חלתה הזמרת בגרונה. על מנת לשמור על העניין מתחת לרדארי הפפארצ'י נסתייעה ביוסף, רוקח ישראלי אשר טיפל בה ודאג לה בכל תקופת מחלתה. כאות הוקרה העניקה לו מענק מיוחד בסך 5,000$. * חב' המשקמים עוסקת בשיקום מבני ציבור. החברה מקבלת מקדמה בגין עבודותיה בגובה של 80% מהתמורה הסופית. את כספי המקדמות מפקידה החברה בפקדון נושא ריבית והצמדה. פירות הפקדון משמשים את החברה ברכישת מלאי חומרים הנצרכים במהלך העבודה. * חב' ביטוח רוכשת בכספי המבוטחים חפצי אומנות יקרי ערך. לעיתים קרובות מוכרת החברה פריטי אומנות ברווח גדול.

2. סעיף 85- נדרש - נתח/י את תוצאות המס (במישור ההכנסות). בתשובתך יש להתייחס, בין היתר, למקור ההכנסה (פירותית/הונית) תוך ציון סעיף רלוונטי, בסיס הדיווח(מזומן/מצטבר), האם ההכנסה חייבת במס בישראל, שיעור המס ומועד החיוב והכל תוך התבססות על סעיפי הפקודה שנלמדו ופסקי דין רלוונטיים. * יוסי, קבלן בניין ידוע, רכש מגרש ובנה למשפחתו וילה מפוארת בכפר שמריהו. עלויות הקרקע והבנייה הסתכמו לכדי 3.5 מיליון ₪. שווי השוק של הווילה בגמר הבנייה הינו 5 מיליון ₪. * חב' קבלנית החליטה על השכרת שלוש דירות מהדירות שבבעלותה, משום שעומדות למכירה מזה זמן רב, ללא דורש, וזאת בתמורה לדמי שכירות חודשיים בסך 4,000 ₪ לדירה. * איציק, בעל מכולת, נפטר בשיבה טובה. במכולת היה מלאי במחיר עלות בסך 40,000 ₪ ואילו שווי בשוק 100,000 ₪. * לואי, סוחר זהב ממולח, רכש בשנת 2010 כמות גדולה של מטילי זהב בעלות של 200,000 ₪ (שווי שוק 700,000 ₪). כחודש לאחר מכן ירד מחיר הזהב בשוק ב 80%. לואי החליט לסגור את עסקו. בשנת 2011 מחיר הזהב חזר לשוויו המקורי ואז פתח לואי את עסקו בשנית ומכר את הזהב. * בית המלון "5 כוכבים" הפך את כל חדרי המלון לדירות להשכרה.

תרגול מס' 3 – הכנסה מעבודה 1. סעיף 2(2)- נדרש - נתח/י את תוצאות המס (במישור ההכנסות). בתשובתך יש להתייחס, בין היתר, למקור ההכנסה (פירותית/הונית) תוך ציון סעיף רלוונטי, בסיס הדיווח (מזומן/מצטבר), האם ההכנסה חייבת במס בישראל, שיעור המס ומועד החיוב והכל תוך התבססות על סעיפי הפקודה שנלמדו ופסקי דין רלוונטיים. * משכורתו המצטברת לשנת 2013 של שלומי, עובד חברת השף, הינה 100,000 ₪. בנוסף, מקבל שלומי 1% נוספים עמלה מכל מכירה שיבצע. כעובד החברה מקבל שלומי גם הנחה ברכישת מוצרי המזון של החברה של 25%. כמו כן, מממנת חברת השף לשלומי נסיעות במוניות מהבית לעבודה ובחזרה בסך של 20,000 ₪ בשנה. בסוף השנה ערך שלומי אירוע פרטי בשל הולדת בנו. חברת השף ראתה לנכון לממן את הקיטרינג באירוע ללא תמורה. עלות הקיטרינג באירוע כ- 50,000 ₪. * רועי, עו"ד שכיר, נתן הרצאה בפני סטודנטים למשפטים בדבר חוק השבות, תמורת 2,500 ₪. * גלעד, ד"ר לסטטיסטיקה ומרצה שכיר באוניברסיטת ת"א, כתב ספר בנושא "סטטיסטיקת העתקה בבחינות בפילוג לפי מוסדות לימוד" ומכר את הזכויות בגינו תמורת 200,000 ₪: 100,000 ₪ מהתמורה קיבל בשנת 2011 ואת היתרה ביולי 2012. באוגוסט 2012 החליט רוני להתפטר מעבודתו והיה זכאי לפיצויים לפי הסכם העסקתו. * כל עובד בחברת החשמל מקבל מהחברה חשמל חינם. עלות החשמל לחברה 300 ₪ בחודש ואילו שוויו בשוק 1,200 ₪. בנוסף, זכאים העובדים להטבות: ארוחות צהריים, נסיעות מהבית לעבודה ובחזרה ומוצר חשמלי בכל חודש. עלות ההטבות החודשית לחברה הינה 700 ₪ ואילו שווין הינו 1,800 ₪, לעובד בכל חודש. * חברת הפקות החלה לצלם סדרת טלויזיה באיי הבתולה. לצורך כך הטיסה החברה לאי 10 מעובדי החברה יחד עם בנות זוגם לשהות של 60 ימים. החברה מימנה את שהותם וטיסתם באי. שווי השוק של כלל הנסיעה הינו 50,000 ₪ לאדם. יש לציין כי לחברה ניתנה הנחה בשיעור 25% לאור קשריה המיוחדים של החברה עם חב' תעופה מקומית ועם המלונות באיים. לאור מצוקת מזומנים אליה נקלעה החברה הוחלט כי חלק משכר העבודה של חודש דצמבר בסך של 6,000 ₪ לעובד, ישולם רק בפברואר של השנה העוקבת.

הכנסה מדיבידנד, ריבית והפרשי הצמדה 2. סעיף 2(4)- נדרש - נתח/י את תוצאות המס (במישור ההכנסות). בתשובתך יש להתייחס, בין היתר, למקור ההכנסה (פירותית/הונית) תוך ציון סעיף רלוונטי, בסיס הדיווח(מזומן/מצטבר), האם ההכנסה חייבת במס בישראל, שיעור המס ומועד החיוב והכל תוך התבססות על סעיפי הפקודה שנלמדו ופסקי דין רלוונטיים. * ביום 30.6.2011 סיון קיבלה 100,000$ במתנה מאביה. סיון שהייתה נרגשת מהמחווה סיפרה למוטי בעלה, שמיד הגיע לבנק להפקיד את הכסף. בעודו עומד בתור שמע זוג זקנים מדברים על כך שמחירי הזהב ירקיעו שחקים בזמן הקרוב וזאת כתוצאה מביקוש מוגבר לתכשיטים בארצות המפרץ הפרסי. לפיכך החליט מוטי להפקיד רק מחצית מהסכום (50,000$) בפיקדון דולרי נושא ריבית ובמחצית לרכוש מטילי זהב. ביום 31.12.11 נצברו בפיקדון 300 דולר ריבית בנוסף לעליה של 5% בשער החליפין של $. באותו היום מכר מוטי את מטילי הזהב תמורת 120,000$.
שע"ח דולר ליום 30.6.2011- 3.6
שע"ח דולר ליום 31.12.2011- 3.9 * מר אמירי קיבל דיבידנד בסך 500,000 ₪ משותפות בה היה זכאי ל 30% מהרווחים. * גברת מזל זכתה בלוטו בפברואר 2011 וקיבלה 45,000 ₪. הלוטו התעכבו במתן הפרס ורק ביולי התקבלה לידיה התמורה בסך 47,000 ₪. (מתוכם 1,500 ₪ בגין ריבית ו 500 ₪ הפרשי הצמדה). * חב' המשפץ עוסקת בשיפוץ של מטוסים זעירים ללא טייס. לחברה מלאי מהותי של חלפים. החברה קיבלה בשנת 2008 הזמנת עבודה לשיפוץ ארבעה מזל"טים, כאשר בכל שנה החל מ 2009 יתקבל מזל"ט אחר לשיפוץ. כבר בשנת 2008 קיבלה החברה 100,000$ אשר אותם הפקידה בפקדון צמוד מט"ח.
שע"ח דולר ליום 1.1.2008- 3.75
שע"ח דולר ליום 31.12.2008- 3.9
דון בהשלכות המיסויות בהנחה ולחברה אין מלאי מהותי של חלפים. * רמי, בעל עסק לפריטת שטרות, ניכה ביום 30.9.2010 שיק על סך 200,000 ₪, שמועד פרעונו לשנת 2011. רמי גובה 15% בגין פריטה.

תרגול מס' 4 – 3 ט' 1. סעיף 3(ט)- נדרש - נתח/י את תוצאות המס (במישור ההכנסות). בתשובתך יש להתייחס, בין היתר, למקור ההכנסה (פירותית/הונית) תוך ציון סעיף רלוונטי, בסיס הדיווח (מזומן/מצטבר), האם ההכנסה חייבת במס בישראל, שיעור המס ומועד החיוב והכל תוך התבססות על סעיפי הפקודה שנלמדו ופסקי דין רלוונטיים. * כאות הוקרה לכלל עובדי חברת הנדיב (להלן: "החברה"), חילקה החברה לכל עובד ארבעה שוברים בסך 1,000 ש"ח כ"א, בשנת 2012. באמצעות כל שובר יכול העובד לרכוש משחק מחשב מהחברה בתוספת של 200 ש"ח לשובר. (החברה מוכרת משחקי מחשב המיוצרים על ידה בתמורה ל-2,000 ש"ח למשחק. עד לתום 2012 ניצל כל אחד מהעובדים שני שוברים מתוך הארבעה שקיבל. * מר יבין, עובד שכיר בחנות אלקטרוניקה. החברה העניקה בשנת 2010 למר יבין, כאות תודה על מסירותו בעבודה, זכות לרכוש טלוויזית LCD ב-500 ₪ בלבד, כאשר זו משווקת במחיר של 4,500 ₪. מר יבין מימש את זכותו השמורה לו בשנת 2011 (שווי הטלויזיה בעת המימוש 4,000 ש"ח). * שותפות לראיית חשבון מעניקה לעובדיה את הזכות לקבלת הלוואה בריבית של 2% לשנה. רועי, מתמחה זוטר, שסבל במחסור במזומנים, נטל הלוואה בסך 40,000 ₪ ביום 1.1.2011 לפרעון בשנת 2014. * מר לוי מחזיק ב – 7% מהון המניות של חברת "המעניקים בע"מ" וכן מכהן כמנכ"ל החברה. בשנת 2009 נתנה החברה לאשתו של מר לוי, הגב' לוי, הלוואה ללא ריבית על סך 60,000 ₪. * מר שרמן מחזיק ב – 4% מהון מניותיה של חברת שרונה בע"מ ואילו אשתו מחזיקה ב – 3% מהון מניות החברה. בתחילת שנת 2009 העניקה החברה הלוואה לאח של גב' שרמן ע"ס 70,000 ₪ בריבית של 4%. * חברת העמק הינה חברה בתחילת דרכה. מר עמוקה המחזיק ב 70% מהון מניות "העמק" העניק לחברה הלוואה ללא ריבית ע"ס 100,000 ₪.

הכנסה מגמלאות 2. סעיף 2(5) - נדרש - נתח/י את תוצאות המס (במישור ההכנסות). בתשובתך יש להתייחס, בין היתר, למקור ההכנסה (פירותית/הונית) תוך ציון סעיף רלוונטי, בסיס הדיווח (מזומן/מצטבר), האם ההכנסה חייבת במס בישראל, שיעור המס ומועד החיוב והכל תוך התבססות על סעיפי הפקודה שנלמדו ופסקי דין רלוונטיים.

* דני ואשתו אמירה מחזיקים יחד במניות חברת "שידורי אינטרנט להמונים" בע"מ, העוסקת בשידור תכנים שונים באינטרנט לעשרות אלפי לקוחות בישראל. בשנים האחרונות עלו יחסי השניים על שרטון, ובני הזוג החליטו להיפרד ולחלק את הרכוש בין שניהם. הסדר הגירושין קבע כי דני יקבל את כל המניות בחברה ואילו אשתו של דני צריכה לקבל, עד סוף ימי חייה או במשך 20 שנים - כמוקדם, סך של 10,000 דולר לחודש מדני. * יניב, חייל בשירות סדיר, מקבל מהוריו קצבה חודשית בסך 1,500 ₪. * משה בן ה- 60 החליט לפרוש מעבודתו כעובד במפעל תעשייתי. כחלק מהסכם הפרישה קיבל לידיו סכום חודשי של 6,000 ₪ במשך שנתיים. * מר מתוחכם, יועץ מס במקצועו, פרש מהשותפות בה היה שותף במשך 20 שנה. ע"פ תנאי הפרישה מקבל מר מתוחכם קצבה בגובה 15% מהכנסות השותפות למשך שארית חייו. * מר סאן, רוכב אופנוע וותיק, נפצע בתאונת דרכים בה היה מעורב עם אופנועו. סאן הגיש תביעת נזיקין בגין נכות שנגרמה לו. חברת הביטוח החליטה לפצותו, בהסכם מחוץ לכותלי בית המשפט, בסך של 1,000 ₪ עד להגיעו לגיל פנסיה.

תרגול מס' 5 – הכנסה מאחוזת בית 1. סעיף 2(6) - נדרש - נתח/י את תוצאות המס (במישור ההכנסות). בתשובתך יש להתייחס, בין היתר, למקור ההכנסה (פירותית/הונית) תוך ציון סעיף רלוונטי, בסיס הדיווח (מזומן/מצטבר), האם ההכנסה חייבת במס בישראל, שיעור המס ומועד החיוב והכל תוך התבססות על סעיפי הפקודה שנלמדו ופסקי דין רלוונטיים * בדצמבר 2009 רכשה חברת "איטליאנו" (תושבת ישראל) מבנה תעשייתי באיטליה, אותו השכירה לעסקים קטנים ורבים. הסכם השכירות אשר נחתם מול כלל השוכרים למשך 4 שנים, כולל בין היתר מתן שירותי ניהול מבנה, שמירה וניקיון בתמורה ל 200,000$ לשנה. במחצית 2010 גבתה החברה מכל השוכרים דמי שכירות בסך 400,000$ עבור השנים 2010 ו-2011. * שוקי ביקרי הספר החליט על סגירת המספרה שבבעלותו בתחילת שנת 2012 ועל השכרתה תמורת 10,000 ₪ לחודש. השוכר שילם את כל הסכום לחמש שנים מראש במועד החתימה על החוזה. בנוסף, ביצע השוכר על חשבונו שיפוץ יסודי וזאת כדי להפוך את המספרה לחנות ירקות, השיפוץ כלל החלפת ריצוף, חיפוי קירות, התקנת מדפים והוספת חדר קירור (עלות השיפוץ 100,000 ₪). חודשים לאחר מכן, התחרט השוכר וביקש משוקי להחזיר לו את יתרת התשלום של יתרת תקופת השכירות שלא תמומש וכן להשיב לו את עלות השיפוץ. לטענת מוטי החוזה נחתם ולא ניתן לבטלו, אולם לצורכי פשרה הוא מוכן להחזיר לו שכ"ד של מחצית התקופה בלבד. השוכר נאות להצעתו של שוקי. * חלק מעודפי המזומנים של חברת אמירים בע"מ, העוסקת בשיווק והפצה של מוצרי מחשב, הושקע ברכישת קומת משרדים בבניין בעיר ניו יורק שבארה"ב. קומת המשרדים הושכרה לחברה עורכי דין מקומית לתקופה של 5 שנים, בתמורה לסך של 150,000$ לשנה וזאת החל משנת 2011. חברת האמירים קיבלה מחברת עורכי הדין ביום 31.12.10 סך של 250,000$ כמקדמה. בנוסף, העניקה חברת עורכי הדין לחברה בשנת 2011, טיפול משפטי ללא תמורה (כהשלמה של דמי שכירות לשנה השנייה). * בתום שנת 2009 סיימה חברת ויוה לה פראנס בע"מ את הקמתו של מבנה תעשייתי בצרפת שנועד לצורך השכרה. בתחילת ינואר 2010 השכירה החברה את המבנה לחברת "רנו" לתקופה של שנתיים בתמורה ל-35,000$ לחודש. בתחילת יוני 2010 פנתה חברת רנו לחברה בדרישה להתקנת מערכת מיזוג מרכזית. לאחר דין ודברים בין הצדדים ולאור העובדה שהחברה היתה מעוניינת במערכת המיזוג הוסכם, כי חברת רנו תממן את רכישת והתקנת מערכת המיזוג. החל מיולי 2010 שילמה רנו לחברה 25,000$ בגין כל חודש שכירות. * אדם שבבעלותו קרקע גירית בשרון, חתם על הסכם מול בעל מחצבה מקומית. הוסכם כי בעבור כל שני טון גיר שימצא בקרקע זכאי בעל הקרקע ל-5,000 ₪. * בבעלות אדון כהן בית פרטי. אדון כהן התקשר עם קבלן הבניין, מר בונה, בהסכם שלפיו יהרוס מר בונה את ביתו של אדון כהן, יבנה במקומו בניין דירות בן 5 קומות, מתוכן 2 קומות יועברו לאדון כהן והיתרה תיוותר בידי מר בונה. לצורך עסקת הקומבינציה המסובכת התקשרו השניים עם עו"ד אגוזי שיערוך להם את ההסכם ויטפל בעניינים המשפטיים מול העירייה. בתמורה לשירותיו של עו"ד אגוזי הוחלט כי יאפשרו לו לגור בדירה בקומתו של אדון כהן למשך 3 שנים, חינם. * יורם, תושב ישראל, מחזיק מגרש חניה קטן בלב ת"א אותו הוא משכיר בעבור 5,000 ₪ לחודש. בנוסף, יורם הינו עובד שכיר בחברת היי-טק ומשתכר 40,000 ₪ בחודש. * בנו של יורם דויד השתחרר זה עתה מן הצבא ומתכוון ללמוד, בסיוע כלכלי מצד הוריו, במכללה למינהל (הוא אינו עובד ואין בידו הכנסות). יורם החליט להשכיר את החניון לבנו בעבור סך חודשי בגובה 3,000 ₪ והעביר את האחריות בטיפול והפעלת המגרש לבנו. לכשהתכוון דויד לשלם את דמי השכירות לאביו, סירב זה לקבלם והסתפק בסכום סמלי על סך של 1,000 ₪ בחודש.
נדרש- תאר/י את היבטי המיסוי השונים הרלוונטיים לאמור מעלה – הן מנקודת מבטו של יורם והן מנקודת מבטו של דויד - ופס"ד רלוונטיים. * רונית, עו"ד מוכרת, משכירה דירת מגורים שבבעלותה, הממוקמת בבת ים, ליוסי ועידית בתמורה לסך של 3,000 ₪ בחודש. בנוסף, שפר עליה מזלה והיא זכתה בדירת מגורים נוספת במסגרת התוכנית "שיפוץ נחוץ" בשווי 1,500,000 ₪. את דירה זו הממוקמת בחדרה השכירה למשפחה מרובת ילדים. בשל גובה המחייה בישראל הסכימה רונית לקבלת מזומן בגובה 4,000 ₪ בחודש ושני אימונים פרטיים שבועיים מאב המשפחה, שזהו מקצועו. שווי כל אימון 200 ₪.

תרגול מס' 6 - הכנסות מנכסים אחרים ומפטנט וזכויות יוצרים 1. סעיף 2(7) ו- 2(9) נדרש - נתח/י את תוצאות המס (במישור ההכנסות). בתשובתך יש להתייחס, בין היתר, למקור ההכנסה (פירותית/הונית) תוך ציון סעיף רלוונטי, בסיס הדיווח (מזומן/מצטבר), האם ההכנסה חייבת במס בישראל, שיעור המס ומועד החיוב והכל תוך התבססות על סעיפי הפקודה שנלמדו ופסקי דין רלוונטיים * חברת נכון להיום בע"מ (להלן: "החברה") פיתחה פלטפורמה לפרסום באינטרנט. בשנת 2010, התעניינה בפלטפורמה חברה אמריקנית (להלן: "החברה הזרה"), והחברה העניקה לה זכות שימוש בלעדית בפלטפורמה בתמורה לדמי שימוש של 100,000$ לשנה. ביום 31.12.10 העבירה החברה הזרה סך של 200,000$ עבור דמי שימוש לשנתיים. במהלך שנת 2011, נודע לחברה האמירים כי חברות נוספות בקבוצת החברות של החברה הזרה השתמשו בידע. לאחר פנייה לחברה ודין ודברים הוסכם בין הצדדים כי החברה הזרה תפצה את חברת האמירים בסכום של 1 מיליון $ עבור שימוש לא ראוי בפלטפורמת הפרסום. הסכום הנ"ל הועבר בפועל לחברה ביום 30.1.12. * ביום 10.10.10 מכרה חברת המצליחים זיכיון לחברה אירופאית לתקופה שאינה מוגבלת, בתמורה לתמלוגים המהווים 5% ממכירותיה של החברה האירופאית. זיכיון זה מגביל את החברה האירופאית למכור באירופה בלבד. החברה מצפה להחתים זכיינים נוספים ברחבי העולם לייצור ושיווק המשחקים. הכנסותיה של החברה מתמלוגים הסתכמו בשנת 2010 ל-500,000$. * אורי, המשמש ראש צוות המתכנתים בחברה, הצליח למצוא, תוך כדי פיתוח משחקי מחשב, פטנט לפיו ניתן להוזיל באופן משמעותי את עלות ההדפסה במדפסת צבעונית. אורי החליט להעניק לחברה בסין זכויות שימוש בפטנט לתקופה מוגבלת של 6 שנים בתמורה למיליון $. * ד"ר יוחנן גרינברג הינו איש סגל בפקולטה לכימיה באוניברסיטת תל אביב. בשעות הפנאי שלו, הצליח ד"ר גרינברג לפתח תוכנה המפעילה מכשיר הבודק תכונות מסוימות בדם מבלי שיהיה צורך לדקור את החולה ולקחת ממנו דם. ד"ר גרינברג רשם על שמו את הפטנט. במקום למכור את התוכנה, מתקשר ד"ר גרינברג בהסכם עם חברה סינגפורית, על פיו הוא נותן לחברה זכות שימוש בתוכנה למשך שנתיים, בגבולות סינגפור. בתמורה תשלם החברה לד"ר גרינברג 5% ממכירות המוצר בו הותקנה התוכנה שפיתח.
דון בשאלת סיווג ההכנסה תוך התייחסות לפסיקה רלוונטית. * מר צ'יפופו שעובד בחברת תוכנה עלה על רעיון חדש בתחום מחזור אשפה. הוא מתלבט בין כמה אפשרויות כדלקמן:
אפשרות (א) – להציע את הרעיון למעבידו בתמורה לשכר של 100 אלף דולר. אפשרות (ב) – פיתוח ומכירת ההמצאה בעצמו בגובה 100 אלף דולר.
אפשרות (ג) – הקמת עסק עצמאי בתחום מחזור האשפה ושימוש ברעיון בפעילותו העסקית. הצע למר צ'יפופו כיצד לנהוג מבחינת חיסכון מס.
תרגול מס' 7 – השתכרות או רווח מהימורים, מהגרלות או מפרסים 1. סעיף 2א- נדרש - נתח/י את תוצאות המס (במישור ההכנסות). בתשובתך יש להתייחס, בין היתר, למקור ההכנסה, בסיס הדיווח, מקום הפקת ההכנסה, האם ההכנסה חייבת במס בישראל, שיעור המס ומועד החיוב והכל תוך התבססות על סעיפי הפקודה שנלמדו ופסקי דין רלוונטיים * דוד ורעייתו נסעו לאס וגאס לחגוג את יום נישואיהם ה-28. השניים החליטו לנסות את מזלם בקזינו המקומי. השניים שיחקו במשך שעה פוקר והרוויחו 100,000$. * בשנת 2010 זכה אביב בטוטו בסכום של 20 מיליון ₪, והחליט להשתמש בזכייה כקרש קפיצה לעולם העסקים. אביב החליט להקים את חברת המעופפים אשר עוסקת בארגון ותכנון נסיעות ליעדים אקזוטיים. לאחר הקמתה העביר אביב סך של 5 מיליון ₪ כהלוואה לחברה לצורך תפעולה. בנוסף העניק לאחיו איתן ולאחיו אלון מתנה בשווי של מיליון ₪. * דוד תושב ישראל, וסטפני תושבת צרפת, נסעו לנופש באיטליה. במהלך החופשה השקיעו במשחקי הספורטוטו באיטליה וזכו יחד בפרס הראשון באיטליה בסך של 2 מליון $. * בגמר התוכנית "הישרדות איי התנינים" נבחר שי גיבורי לשורד האחרון וזכה בפרס של 10,000 ₪ למשך כל ימות חייו. כשנתיים קודם לכן זכה שי גיבורי בפרס השני בתחרות הרזייה ארצית וקיבל כפרס תנחומים בשל מאמציו רכב לשימושו למשך חצי שנה כולל דלק ותחזוקה שוטפת, וזאת למרות שפורסם מראש כי רק הזוכה בפרס הראשון יהיה זכאי לפרס.
מקום הפקת ההכנסה 2. סעיף 4א - נדרש - נתח/י את תוצאות המס (במישור ההכנסות). בתשובתך יש להתייחס, בין היתר, לתושבות הנישום, למקור ההכנסה, בסיס הדיווח, מקום הפקת ההכנסה, האם ההכנסה חייבת במס בישראל, שיעור המס ומועד החיוב והכל תוך התבססות על סעיפי הפקודה שנלמדו ופסקי דין רלוונטיים.

* ביום 18.8.10 קיבלה חברת ממוחשב בע"מ מחברת GAMES, שהינה חברה זרה תושבת ארה"ב, זכות בלעדית לשיווק והפצת משחקי מחשב מתוצרת החברה הזרה בישראל. בגין זכות זו שילמה חברת ממוחשב בתום 2010 תמלוגים בסך $500,000. * אלון הקים חב' בקפריסין אשר עוסקת בהשכרת ציוד לאירועים. לחברה מחסן עם ציוד בקפריסין, מס' עובדים ומנהל עבודה. אלון ושני בעלי מניות ישראלים נוספים נפגשים מידי שבוע בבית קפה קבוע ברמת השרון ודנים בצבר ההזמנות, אפשרויות להרחבת הפעילות ולשיתוף פעולה עם גופים אחרים בקפריסין. בשנת 2011 הסתכמו הכנסות החב' הקפריסאית מהשכרת ציוד ל - 200,000 $ ובנוסף נרשמה לחב' הכנסה מדיבידנד מחברה בת זרה בסך של 100,000 $. כמו כן, הוחלט כי החברה הקפריסאית תשלם תמלוגים לחברה קפריסאית אחרת עבור שימוש בקשריה הידועים ומוכרים בעולם הבידור, לפי סך של 10% מהיקף כל הזמנה שיתקבל. * חברת הישראלים בע"מ עוסקת במכירת מוצרי טיפוח בישראל. בעלי המניות של חברת "הישראלים" שוקלים לבצע שינוי מהותי באופן התנהלותה של החברה ולהעביר את הפעילות וכן את השליטה והניהול על עסקיה של החברה מחוץ לישראל. בהנחה שיצליחו בתוכניתם זו (העברת כל הפעילות וההשקעות וקיום שליטה וניהול בחו"ל) מה תהא ההשפעה של המהלך האמור על חבות ותשלום המיסים בישראל ? דון בחמישה סוגי הכנסות לכל הפחות.

תרגול מס' 8 – סעיפי הפטור 1. פטורים - * עמותת "קשישי ת"א" מפעילה בתי אבות לקשישים בתמורה לסכום סימלי חודשי בגובה 500 ₪ לדירה. הכנסות העמותה מהשכרת דירות הסתכמו לסך של 200,000 ₪ בשנת 2013. בנוסף, קיבלה העמותה דיבידנד בגובה 1,000,000 ₪ מחב' שינה טובה בע"מ, חב' העוסקת בשיווק מזרונים, בה היא מחזיקה 35% ממניות החברה. דון בהשלכות המס באם הדיבידנד יתקבל לאחר מכירת 16% מסך החזקותיה במניות חב' שינה טובה (כך שתחזיק ב 19% בחב' בלבד). * בשנת 2010 הקים יוסי אבו ביחד עם עוד שבעה מחבריו עמותה בשם העמותה לקידום חקר החלל בישראל. מטרות העמותה הינן לטובת קידום מדע החלל בישראל. בשנת 2010 היו לעמותה שני סוגי הכנסות: הכנסה מדמי חבר ותרומות בסך 5,000,000 ₪, וכן הכנסה מהפעלת פארק שעשועים אשר הניב לעמותה הכנסה של 15,000,000 ש"ח. * דוד מוכר כנכה 100% מזה מס' שנים. לאחר סגירת חנות המכולת אותה הפעיל במשך 20 שנים, החליט דוד על השכרת המבנה. תקופת השכירות החלה ביום 1.7.2011. תמורת ההשכרה הכוללת עד לתום שנת 2011 הינה 12,000 ש"ח.
בנוסף לדוד היו הכנסות נוספות במהלך שנת 2011, להלן: הכנסות ריבית מפיקדון בנקאי צמוד במלואו 8,000 ₪. הכנסות משכר עבודה 35,000 ₪. הכנסות משכירות דירת מגורים בישראל 8,000 ₪. הכנסות משכירות חניון 20,000 ₪.
נדרש: לנתח את חבות המס החלה על דוד בשנת 2011 תוך התייחסות לפטורים, שיעורי מס וסיווג ההכנסות. יש להגיע לחבות מס מינימלית.
הנח פטור גדול 570,000 ₪, פטור קטן 69,000 ₪ ושיעור מס שולי 45%. * רונן הנו בעלים של מפעל ליציקת תבניות בצפון הארץ מסוף שנות ה- 70. לאחרונה, ובשל מחלת עיניים קשה, איבד רונן את מאור עיניו (החל מ- 1 ליולי 2011) לצמיתות. כתוצאה מהמחלה, סגר רונן את עסקו באופן מיידי וכל הכנסותיו מ- 1/7/2011 הן מהשכרת המבנה בו שכן מפעל החברה שפעילותו, כאמור, הופסקה. החל מיולי 2011 גבה רונן שכר דירה חודשי של 25,000 ₪ בחודש. בנוסף לאמור, מקבל רונן החל מ- 1/7/2011 פנסיה קטנה (קופ"ג שצבר אליה כספים ממשכורותיו בתקופה בה עבד) בסך של 3,000 ₪ לחודש.
נדרש: רונן פנה אליך על מנת להבין את חבות המס בגין הכנסותיו במחצית השניה של שנת 2011.

תרגולים מס' 9+10 – הוצאות 1. הוצאות - נדרש: עלייך לדון באירועים הבאים במישור הוצאות בלבד, ולקבוע האם ההוצאות מותרת בניכוי ואם כן מהו מועד התרתן, יש לנמק את התשובה בהתבסס על סעיפי חוק ועל פסקי דין רלוונטיים. * למר בר, רואה חשבון בהשכלתו, היה חלום לפתוח מסעדת גורמה, אשר תתמחה במאכלים ממחוז פריגו בצרפת. ואכן, בשנת 2013 התרחשו האירועים הבאים: 1) מר בר פנה לחברה המתמחה במחקרי שוק, כדי שתייעץ לו היכן כדאי לפתוח את המסעדה. לאחר ששילם סכום של 10,000 ש"ח, קיבל מר בר לידיו דוח מפורט הממליץ לו לפתוח את המסעדה באשדוד. 2) מר בר קיבל את ההמלצה, ובתוך שבוע חתם על חוזה ל- 3 שנים להשכרת מבנה של מסעדה ישנה ומאובזרת קרוב לחוף הים בעלות של 15,000 ש"ח לחודש. מאחר ולבר היה כסף זמין, שילם עבור השכירות 18 חודשים מראש. 3) מאחר והיה חסר סבלנות, החליט בר לפתוח את המסעדה מבלי לשפצה. כך, בפברואר 2013 פתח בר את שערי המסעדה לקהל והחל לקבל סועדים. מאחר והמסעדה לא נראתה מזמינה במיוחד, לא הגיעו סועדים והמסעדה נותרה ריקה. לבר הצטברו הוצאות מתפעול המסעדה בסך של 50,000 ש"ח בעוד לא היו לו הכנסות כלל. 4) לאחר כחודש, הבין בר שאין ברירה ויש לשפץ את המסעדה. לצורך כך שכר את שירותיה של מעצבת הפנים הנודעת הגברת נוי, שתכננה את שיפוץ המסעדה. באותה הזדמנות, ניצל את כישוריה של נוי שתכננה גם את שיפוץ ביתו הפרטי. סך התשלום לנוי הסתכם לסך של 10,000 ש"ח בגין עבודתה. 5) במסגרת השיפוץ, נבנתה קומת גלריה המשקיפה אל הים, נצבעו שולחנות המסעדה וסוידו הקירות. 6) בר רכש מלאי של 500 בקבוקי יין "קוט דו רון" בסכום כולל של 35,000 ש"ח. בשנת המס 2013 נצרכו מחצית מכמות הבקבוקים כאמור. 7) בר נסע יחד עם השף שלו, מסייה ברולה להשתלמות בצרפת כדי ללמוד להכין מאכלים מכמהין. מסייה ברולה לקח את הקורס לשיפור טכניקות שילהוב ואילו בר לקח קורס בקורדון בלו המעניק תעודה של שף מדופלם. 8) כדי להגדיל את מספר הסועדים בשעות הצהריים החלשות, שילם בר סכום של 1,000 ש"ח "תמריץ" למר חמדני, ראש ועד עובדי העירייה כדי שיסייע למסעדה לזכות במכרז הקייטרינג לעירייה. 9) מר בר השקיע סכום של 50,000 ש"ח ביינות נתזים מסוג "לה בומב" מחבל שמפיין הידועים בחוסר יציבותם. באחד הערבים, כשהמסעדה הייתה מלאה בסועדים, התפוצצו בקבוקי השמפניה וניפצו את חלון המסעדה. בנוסף, אחד הפקקים ניתז לעבר אחד הסועדים ופצע אותו. הסועד תבע את המסעדה וקיבל פיצוי של 10,000 ש"ח. 10) לבקשתו של מסייה ברולה, רכש בר חצי קילוגרם של פטריות כמהין בסכום של 10,000 ש"ח. בר ניסה להניא את מסייה ברולה מרכישת פטריות הכמהין בטענה שאינן הכרחיות ליצירת המנה וניתן להשתמש בשמן כמהין שעולה רק 1,000 ש"ח, אך מסייה ברולה התעקש להשתמש בדבר האמיתי. 11) באחד הערבים, נכנס שודד למסעדה ושדד את המזומנים שהיו בקופה בסך 10,000 ש"ח. מר בר לא היה מבוטח כנגד זה. 12) לאור כל זאת, רכש בר פוליסה והחל לבטח את המסעדה כנגד כל הסיכונים בעלות של 5,000 ש"ח לשנה. 13) מסייה ברולה, שרכש את אמונו של בר, החל לנהל את המסעדה בהיעדרו של בר. מר בר, שלא סמך על בנקים היה שומר סכומי כסף נכבדים בכספת במסעדה. יום אחד, חשקה נפשו של מסיה ברולה בכספים אלה והוא גנב אותם. * חברת "מתוקה" עוסקת בייצור ובשיווק של ממתקים מזה שנים רבות. 1) לאחרונה החליטה החברה להרחיב את תחום פעילותה גם לייצור של חטיפים מלוחים. לשם כך, פתחה החברה במסע פרסום אגרסיבי שנועד להחדיר את המוצרים החדשים לשוק. עלות מסע הפרסום הינה 300,000 ₪. 2) בכדי להאיץ את תהליך הכניסה לשוק החטיפים המלוחים התקשרה החברה עם חברת "החטיף הטוב" ובמסגרת העסקה ביצעה מתוקה את הרכישות הבאות מחברת החטיף הטוב:
*רכישת מלאי *רכישת מכונות ייצור *רכישת ידע לייצור המוצרים *רכישת רשימת לקוחות 3) חברת מתוקה ייצרה שוקולד אשר לא עמד בתקני משרד הבריאות וכתוצאה מכך היא נאלצה להורידו מהמדפים. כנגד החברה הוגשה תביעה ייצוגית על סך 1,000,000 ₪ עקב שיווק המוצר הפגום. החברה ביצעה הפרשה בגובה של 500,000 ₪ בספריה בגין התביעה. 4) החברה החלה לשווק את תוצרתה לארגנטינה. התברר כי עובש שמקורו במוצרים שנשלחו על ידי החברה באוניה, התפשט גם ליתר מוצרי המזון שנשלחו מישראל על די יצואנים אחרים והסחורה הגיעה פגומה ליעדה. החברה שילמה פיצוי ליתר היצואנים בגין הנזק בסך 200,000 ₪. * חב' אימז'ן בע"מ עוסקת בפיתוח תוכנה. במהלך שלוש השנים הראשונות לפעילותה התהוו לחברה הוצאות רבות בפיתוח התוכנה. לאחר כשנה מתחילת הפיתוח החברה רשמה את התוכנה כפטנט והחלה לשווקו. במהלך השנתיים הראשונות לחברה לא היו כלל הכנסות, ואילו החל מהשנה השלישית החלה החברה להפיק הכנסות. החברה העסיקה ממועד הקמתה 20 עובדים, מספר שהלך וגדל עם השנים והמשיכה לפתח את התוכנה נשוא הפטנט. נדרש: האם הוצאות שהוציאה החברה בשלושת השנים הראשונות יותרו לחברה בניכוי כהוצאה?…...

Similar Documents

Premium Essay

Finance

...relation to the achievement of the objectives. External users of financial statements: * Investors - they use financial statements to assess the financial strength of a company which impacts on their investment decisions. Existing equity investors use financial statements to monitor their investments and to evaluate the performance of management. Prospective equity investors use financial statements to decide whether or not to invest in the company. * Lenders - they are typically financial institutions that provide short term overdrafts, invoice financing for debtors, term loans for expansion plans, leasing finance for equipment purchases or mortgages for property purchases. Financial Institutions use financial statements to decide whether to grant a company with fresh working capital or extend debt securities (such as a long-term bank loan or debentures) to finance expansion and other significant expenditures. * Suppliers - they use financial statements to assess the creditworthiness of the business. * Government departments and agencies - they use financial statements to ascertain the propriety and accuracy of taxes and other duties declared and paid by a company. * Competitors - they use financial statements to benchmark their own financial results to identify variances to target for improvement or exploit as an opportunity. Potential competitors may use financial statements to assess how profitable it may be to enter an industry. The statements show......

Words: 4867 - Pages: 20

Premium Essay

Finance

...finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance finance financ......

Words: 252 - Pages: 2

Premium Essay

Finance

...GLOBALIZATION AND THE MULTINATIONAL FIRM SUGGESTED ANSWERS TO END-OF-CHAPTER QUESTIONS QUESTIONS 1. Why is it important to study international financial management? Answer: We are now living in a world where all the major economic functions, i.e., consumption, production, and investment, are highly globalized. It is thus essential for financial managers to fully understand vital international dimensions of financial management. This global shift is in marked contrast to a situation that existed when the authors of this book were learning finance some twenty years ago. At that time, most professors customarily (and safely, to some extent) ignored international aspects of finance. This mode of operation has become untenable since then. 2. How is international financial management different from domestic financial management? Answer: There are three major dimensions that set apart international finance from domestic finance. They are: 1. foreign exchange and political risks, 2. market imperfections, and 3. expanded opportunity set. 3. Discuss the three major trends that have prevailed in international business during the last two decades. Answer: The 1980s brought a rapid integration of international capital and financial markets. Impetus for globalized financial markets initially came from the governments of major countries that had begun to deregulate their foreign exchange and capital markets. The economic integration and......

Words: 1254 - Pages: 6

Premium Essay

Finance

...| Unit Title: Finance in the Hospitality Industry | INTRODUCTION A business is a commercial enterprise which exists with a view to making a profit.it may be a sole trader business, partnership or a company.( Financial accounting acca f3, study manual for exam in 2013) There are different legal private business sector structure. Sole trader, partnership and limited companies . Sole trader is a business owned by one person . the advantage of this business is that the owner has a full control of his business and all the profit are for him self. The desadvantage relied on unlimited liability. Partnership is a business owned by two people or more. The advantage is about shared decision and the desadvantage is that the profit also is shared. Limited business is a business run by directors and the advantage is shareholders has limited liability and whenever the owner dies the busines will exist. The disadvantage is that all the profit from the busines is shared among members. TASK 1 SOURCES OF FINANCE FOR DIFFERENT BUSINESS INCLUDE APPROPRIATE SOURCES OF FINANCE FOR THE ENCHANTED VALEY B&B. Finance is about the money that a business can use to purchase things that is needed . however, business can need money or finance for three reasons: to buy equipment or premises, to expand the business and to start the business. We have two types of sources of finance: internal sources of finance and external sources of finance. Internal sources of finance is about the......

Words: 2465 - Pages: 10

Free Essay

Finance

...for processing purchase and sales ledger invoices, complete reconciliations, and general finance related within the department. In busy periods also assisting with answering the phone & general admin duties. Duties:  Record ledger accounts including accruals and prepayments.  Prepare Statement of account, fully reconciled and supported with relevant and original approved documents.  Record the supplier’s invoices in the company’s system.  Prepare month wise payment report for the management and HR division.  Prepare material enquires and quotations for the management.  Maintaining inventory records. Accounts Executive Core Solutions Trading Co., Lahore, Pakistan March 2007 – January 2010 Responsible for various areas including; invoicing, expenses, payment runs, reconciliations and dealing with financial queries. Also be required to cover for other staff in the finance team Duties:  Prepare weekly and monthly petty cash report.  Scrutinizing cash vouchers and journal vouchers.  Prepare Statement of account, fully reconciled and supported with relevant and original approved documents.  Payment follow-up and preparation of cheques.  Record and process invoices and payments for suppliers.  Prepare material enquiries and quotations for the management.  Involved in preparing monthly management accounts. EDUCATION  Virtual University of Pakistan Master of Accounting & Finance (Study Continue)  Punjab College of Commerce, Lahore Bachelor of Commerce  Sheikh......

Words: 837 - Pages: 4

Premium Essay

Finance

...WRITTEN REPORT IN FINANCE 2 Punzalan, Joyce Ann M Prof. Ian Tianero BSBA-Management SPECIAL CREDIT FROM SUPPLIERS There are some manufacturing companies that obtain assistance from their customers in the form of payments in advance for goods ordered. There are some cases that suppliers grant long terms of payments on goods that they delivered to their customers. There are privilege specially to the customers who will purchase more goods on them, it is also a competition to those manufacturing company which have the same product. Long terms of payment on goods delivered can be a device to increase the volume of sales of the manufacturing company. TRADE ACCEPTANCE “A written order for a sum of money originating with a creditor and naming a debtor, customarily forwarded to a bank for a collection” It is a time draft drawn in the seller of goods on a buyer, in a trade acceptance the buyer is the acceptor. It is a bill of exchange for the amount of a purchase drawn by the seller on the purchaser, bearing the purchaser signature and specifying time and place for payment. The promises of payment maybe for 30 to 60 90 day period. If the acceptance is made by a finance company, then it is called a trade acceptance. An example would be a finance company affiliated with a manufacturing company that must make large purchases of parts, either domestically or overseas.  Since a finance company does not necessarily carry the same "comfort" weight as a bank, or in order to......

Words: 1927 - Pages: 8

Premium Essay

Finance

...INTRODUCTION TO CORPORATE FINANCE AGENDA • Definition • Types of corporate firm • The importance of cash flows • Agency problem WHAT IS CORPORATE FINANCE? WHAT IS CORPORATE FINANCE? How the company raise funds? (financing decision  capital structure) Sources of fund: 1. Debt 2. Equity What long-lived assets to invest? Assets: 1. Current assets 2. Non-current assets/fixed assets How the company manage shortterm operating cash flows? BALANCE SHEET MODEL OF THE FIRM Total Value of Assets: Total Firm Value to Investors: Current Liabilities Net Working Capital Current Assets Long-Term Debt Fixed Assets 1 Tangible Shareholders’ Equity 2 Intangible What is the most important job of a financial manager? To create value for the firm How? In summary, corporate finance addresses the following three questions: 1. What long-term investments should the firm choose (capital budgeting)? 2. How should the firm raise funds for the selected investments (financing)? 3. How should short-term assets be managed and financed (net working capital activities)? LEGAL FORM OF ORGANIZING FORM SOLE PROPRIETORSHIP Owned by one person PARTNERSHIP Owned by two or more individuals Types of partnership: a. General partnership b. Limited partnership Advantages 1. Easy to form 2. No corporate income taxes 3. Management control resides with the owner of general partners Disadvantages 1. 2. 3. 4. Unlimited liability Life of the business is......

Words: 517 - Pages: 3

Premium Essay

Finance

...V O LU M E 1 9 | N U M B E R 2 | S PRING 2007 Journal of APPLIED CORPORATE FINANCE A MO RG A N S TA N L E Y P U B L I C AT I O N In This Issue: Valuation, Capital Budgeting, and Disclosure Enterprise Valuation Roundtable Presented by Ernst & Young 8 Panelists: Richard Ruback, Harvard Business School; Trevor Harris, Morgan Stanley; Aileen Stockburger, Johnson & Johnson; Dino Mauricio, General Electric; Christian Roch, BNP Paribas; Ken Meyers, Siemens Corporation; and Charles Kantor, Lehman Brothers. Moderated by Jeff Greene, Ernst & Young. The Case for Real Options Made Simple 39 Raul Guerrero, Asymmetric Strategy Valuing the Debt Tax Shield 50 Ian Cooper, London Business School, and Kjell G. Nyborg, Norwegian School of Economics and Business Administration Measuring Free Cash Flows for Equity Valuation: Pitfalls and Possible Solutions 60 Juliet Estridge, Morgan Stanley, and Barbara Lougee, University of San Diego Discount Rates in Emerging Markets: Four Models and an Application 72 Javier Estrada, IESE Business School Rail Companies: Prospects for Privatization and Consolidation 78 James Runde, Morgan Stanley A Real Option in a Jet Engine Maintenance Contract 88 Richard L. Shockley, Jr., University of Indiana A Practical Method for Valuing Real Options: The Boeing Approach 95 Scott Mathews, The Boeing Company, Vinay Datar, Seattle University, and Blake Johnson, Stanford University Accounting for......

Words: 6818 - Pages: 28

Premium Essay

Finance

...and the small to medium size firm? The traditional financial manager was generally involved in the regular finance activities, e.g., banking operations, record keeping, management of the cash flow on a regular basis, and informing the funds requirements to the top management, etc. But, the role of financial manager has been enhanced in the today's environment; he/she takes an active role in financing, investment, distribution of profits, and liquidity decisions. In addition, he/she is also involved in the custody and safeguarding of financial and physical assets, efficient allocation of funds, etc. The role of financial manager in case of diversified firm is more complicated in comparison with a small and medium size firm. A diversified firm has several products and divisions and varied financial needs. The conflicting interests of divisional managers make the work of financial manager quite difficult in a diversified firm. ‘…the function of financial management is to review and control decisions to commit or recommit funds to new or ongoing uses. Thus, in addition to raising funds, financial management is directly concerned with production, marketing and other functions within an enterprise whenever decisions are made about the acquisition or destruction of assets’ (Ezra Solomon). Elucidate. All functions, production, marketing etc., require finances. The financial manager supports other functional managers and top management to deploy the scarce resources,...

Words: 1368 - Pages: 6

Premium Essay

Finance

...housing finance industry barely accounts for 30% of the home loans disbursed in the country. The last few years have seen the home loans market growing at a CAGR of over 30 percent. The growth has been mainly fuelled by certain fiscal, social and regulatory drivers: • Changes in demographic profile including increase in the rate of household formation due to structural shift from joint family system to nuclear family • Ever increasing middle class, migration of population and increasing urbanization resulting in acute shortage of housing units Vice President Ambit Corporate Finance Pte. Ltd. Vinod Wadhwani is Vice President, Ambit Corporate Finance Pte Ltd., He is responsible for Mergers and Acquisitions Group in the company. Earlier, he has worked as a marine engineer in merchant navy for eight years. • Increase in disposable income levels due to decrease in marginal tax rates and increase in total income levels • Tax benefits and other fiscal incentives announced in the Union Budgets • Increasing affordability of housing property purchase due to declining interest rates and stable property prices • Decline in the average house cost to annual income ratio to around 4-5 from 11-14 during the last decade resulting in an affordable EMI as a percentage of monthly income • Aggressive lending by banks to the housing sector due to lower credit offtake by the corporate sector, attractive spread and lower non performing assets The major players in Indian housing finance......

Words: 2541 - Pages: 11

Premium Essay

Finance

...CORPORATE FINANCE COURSE CORPORATE FINANCE 2.1 Working Capital Management Sept. 2014 Ir Frank W. van den Berg mba Vrije Universiteit, Amsterdam ALYX Financial Consultancy bv, Aerdenhout FWvdB/2014 1 OUTLINE CORPORATE FINANCE FWvdB/2014 •  Basics & Guiding principles •  Time value of money + Capital Budgeting •  Valuation of CF + Bonds •  Valuation of shares (+ co.’s) •  Financial Analysis (Ratios) •  Financial Planning (EFN) •  à Working Cap. Mgt. (A/R, Inv., A/P) •  Debt Financing •  •  2 FIN 1.5 FIN 2.1 Entrepreneurial Finance / Raising Equity Mergers & Acquisitions / Corp. Restructuring FINANCIAL RATIOS - Example 1 FWvdB/2014 Sample Balance sheet (000’s €) Cash + bank 500 Accounts Receivable 5.000 Inventory 3.000 ------CA 8.500 Machinery Buildings 6.000 4.000 Total assets -------18.500 STB (bank credit line) Accounts Payable CL LTD (Bonds) Nom. Cap. (500.000 x 2) Paid-in-capital (x 3) Retained Earnings Treasury Stock Shareholders’ Capital Total liabilities + OE 3 3.000 3.000 ------6.000 6.000 1.000 1.500 4.500 - 500 6.500 -------18.500 RATIOS: SAMPLE INCOME STATEMENT REVENUES (= Sales = Turnover) CGS = Costs of Goods Sold (materials, labor costs + energy costs incl. 1.000 depreciation) GROSS PROFIT SGA= Selling Administrative & General Expenses (incl. overhead, management, insurance, marketing) EBIT = Earnings Before Interest and Tax Interest......

Words: 1063 - Pages: 5

Premium Essay

Finance

...a negative association between capital structure and profitability except the association between debt to equity and return on equity. Further the results suggest that 89% of total assets in the banking sector of Sri Lanka are represented by debt, confirming the fact that banks are highly geared institutions. The outcomes of the study may guide banks, loancreditors and policy planners to formulate better policy decisions as far as the capital structure is concerned. Keywords : Capital structure, Profitability, Debt, Equity, Return on Equity. T I. Introduction his study focuses on the association between capital structure & profitability of listed banks in the Banks, Finance & Insurance sector. Capital structure is one of the most puzzling issues in corporate finance literature (Brounen & Eichholtz, 2001). The concept is generally described as the combination of debt & equity that make the total capital of firms. The proportion of debt to equity is a strategic choice of corporate managers. Capital structure decision is the vital one since the profitability of an enterprise is directly affected by such decision. Hence, proper care and attention need to be given while determining capital structure decision. In the statement of affairs of an enterprise, the overall position of the enterprise regarding all kinds of assets, liabilities are shown. Capital is a vital part of that statement. The term “capital structure” of an enterprise is......

Words: 4978 - Pages: 20

Free Essay

Finances

...Finances Cassandra Peavey HSM/240 UOP Finances The majority of the funding for the National Coalition for the Homeless comes from the support of the public, foundations, and different organizations (national homeless.org). Many funders are churches and faith based organizations who seek out the mission to end homelessness. The NCH is a nonprofit organization and has been ranked a Four-Star Charity by Charity Navigator in 2009. Due to the NCH being a national foundation, there are many different resources and organizations that will continue to fund this program. With all of the churches and local businesses within areas of where homeless exist, there will always be charities that will be put forth to help the homeless find homes and jobs, and in other cases, medical services. In my home town there is a place called “The Mission”, which is a shelter for homeless men to go until they can get on their feet and make it on their own. The local churches support this house and pay for all utilities and provide food for all who live here. The reliability of funding for this organization is pretty good considering the organization has been funded for the past thirty four years. Since this is a nonprofit organization the funding for this organization is all charity based. Individuals who work for this organization do it to help others. All finances go towards ending homelessness which involves food, shelter, and offering counsel to those who are experiencing......

Words: 466 - Pages: 2

Premium Essay

Finance

...offerings often take time to configure and analize . completing all the necessary requirements can take up to a year and the costs associated with doing so can be a burden to the firm . • Private means private – the firm can remain a private firm . Advantages of public offering of shares : o Raises capital – this capital can be used to fund research and development , even pay off existing debts . o Increased public awareness – IPOs offen generate publicity by letting the firms product be known to the new group of potential customers . o Increase in market share . 4) 3 sources of long term finance : o owners that invest money in the business . o loans from a bank or family and friends o a mortgage 5 sources of short term finance: o Bank over draft o Trade credit o Leasing o Bank loans o Credit cards 2 sources of medium term finance : o Start up loan o Business finance partnership ....

Words: 1062 - Pages: 5

Premium Essay

Finance

... Financial Management in NHS Name: Course: Professor’s Name: University: City (State): Date: Sources of funding There are different sources of financing that the hospital uses to finance its operations. The hospital uses both internal and external sources to fund its operations. One of the internal sources of financing that the hospital utilizes is the revenue that is collected from the services offered to both inpatients and outpatients. The second source of internal finance that the company uses is the sale of fixed assets that are not require in the hospital. The hospital on annual basis carries out an evaluation of the assets that it no longer requires and disposes them as a way of financing its operations. The hospital further uses external methods of financing its activities. One of the main sources of finance is through the use of bank loans and overdrafts. The company seeks for both long-term and short-term loans to finance its operations. Other sources include government grants and charities from non-governmental institutions. Financial stakeholders and their various expectations Stakeholders are referred to those individuals who have an interest in the running of Moorfield’s Eye hospital. These stakeholders may commit their resources towards running of the hospital......

Words: 2363 - Pages: 10